金融科技？我读书少，你别忽悠我！

金融科技到底是什么？

大概是2015年下半年，我们熟知的几家公司，例如阿里、腾讯、百度、京东、众安、宜信等，都飚起一个新词，“金融科技”，其一把手二把手们纷纷在公开场合发声，标榜自己就是在搞“科技金融”。

其实我很纳闷，往前追溯一年你们不是在搞“互联网金融”吗？往前追溯五年你们不是在搞“移动互联网”吗？往前追溯十年你们不是在搞“互联网”吗？

我对这些公司毫无恶意，甚至心怀崇敬，要是有人挖我估计我还得嘴角流哈喇子。但我只是想说，玩概念，他们都是行家里手。我们需要搞明白的是，当他们在说这些概念时，他们到底在说些什么？

2015年下半年发生了什么？7月，人民银行根据党中央、国务院部署，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，会同有关部门制定了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。从这一刻开始，互联网金融的监管整治就开始了，也就是“互联网金融”这个概念被玩坏了。

只好再换一个概念。这种情况下，“金融科技”更像是政策的避风港，避免与专项整治大潮流短兵相接。

道可道，非常道；名可名，非常名。可以用语言表达的道不是真正意义上的道，可以命名某个事物但该名字并非该事物真正的内涵。例如说，榴莲，听到这个词是否立即有一种特殊的感觉萦绕口鼻，这个感觉不是“榴莲”这个词给你的，而是“榴莲”所命名的水果本身给你的。

我们现在来看看，在“互联网金融”、“金融科技”这两个不同的概念下，上述几家企业干的事情有什么不一样吗? 没什么不一样，该干嘛干嘛，BATJ们的金融版图越铺越大，银行、基金、保险、证券、支付，样样俱全。唯一的不同，就是记得把PPT中的大字改成了“金融科技”。

央行高层对“金融科技”也是有态度的，“金融科技”是2B，重在科技，非金融企业利用大数据、云计算、移动互联等高新技术支持金融的创新与发展，核心在于资源优化与效率提升，讲的是一个“深度”的故事；而“互联网金融”是2C，重在金融，核心在于客户触达与金融普惠，讲的是一个“广度”的故事。

但在我看来，这都是扯！无论是“互联网金融”还是“金融科技”，本质谈的都是大数据、云计算、移动互联等高新技术在金融领域的应用，其实是一件事，至于叫什么，并没有那么重要。

就像一个人的名字，同一年出生，有人叫郭德纲、有人叫林志颖，后来一个说相声一个演电影。如果冥冥之中把名字换一下，说相声的叫林志颖，演电影的叫郭德纲，喜欢说相声的继续说相声，喜欢演电影的继续演电影，人生的轨迹不会受到名字的影响。

BATJ们本质上还在干金融的事情，只不过披了一层高科技的外衣，京东白条不就是贷款吗，与信用卡没有本质区别，不过在叫法上可不能与信用卡沾边，否则监管会找麻烦的。蚂蚁金服的招财宝就是P2P，跟理财一毛钱的关系也没有，并且设计了一个取巧的“提现”功能，把借贷关系搞得错综复杂，风险随规模不断累积，不过在叫法上可不能与P2P沾边，否则监管也会找麻烦的。

监管就这么笨？不是笨，是滞后，是受限，受限于监管思维、技术乃至职能边界，这又是一个更扯的话题，就此打住。

金融科技该怎么玩？

我也不知道，非常庸俗得说“这是一个最好的时代，这也是一个最坏的时代”。先拿征信来说。

前几天有一个黑客朋友跟我说，他投身金融科技了。我懵逼了，心说，这跨度好大？！

朋友说，他手上有东南沿海某几个大城市的客户信息库，随便拎一个客户出来，描述字段都有几十条，以前都是卖给消费金融、第三方支付等，一条也就几块钱，纯粹挣个辛苦费，这么棒的数据在手，干嘛不自己干啊？他就扯大旗搞了个征信公司，再买一些地下朋友的数据，凑个几亿条，吃三年没问题。

我朋友还说，除了征信，他还干催收，负责帮银行找老赖。怎么找呢？获取客户手机通讯录，挨个发短信打电话已经过时了，我朋友可以随时知道某个老赖的位置，对，没错，是随时！很多人都奇怪，我手机没装地图软件，也没开导航，怎么泄露地址呢？

因为现在几乎所有的APP都渴望获得客户的地理位置，UC、大众点评、饿了么、美团、墨迹天气、淘宝、支付宝等等，那些老赖们也用智能手机，偶尔点个应用，就可以实时知道位置了，然后催收人员就可以蹲点了。

我对这件事的评价就是，征信时代在全民无隐私的尴尬中来临了。

再说一下风险这门生意，今天还有BATJ某家的朋友跟我聊，说搞“金融科技”得输出，我们家的大数据风险体系不错，你们银行买不买？我说，不买，我们自己的风险体系够用了，大数据不过是个噱头。

这要谈到两个认知，一个认知是，哪家企业的风险做的好？之前就有人咨询，想投资，想买理财，有蚂蚁、有微众、有京东，还有宜信，还有各种宝，还有各种叫不上名字的，到底选哪个，哪家风险做得好？

我的道理很简单，选靠山大而有钱的。也就是说，再好的风险体系，在现阶段，也没有大靠山靠谱。这个道理不光是中国，放在美国也是这样，雷曼为什么倒下，没有现金流了，它要是有个靠山，也不会倒。风险最终拼的是什么？是急需钱的时候有没有现金流！

再说一个认知，什么样的风险模型好？现在几乎所有的风险模型，都是基于历史+当前的数据建模，例如，工资流水、民生缴费、消费频次、额度、话费、好友人数、贷款记录、工作单位、城市等等，然后基于此来预测其未来的还款意愿和还款能力。

但都忘了一件事情，历史数据能不能反映未来？如果要反映未来有什么前提条件？这些风险模型必然假定，“从历史到现在到未来是连续的”，只有连续的，预测才有意义。但我认为，经济下行期的个人行为，很有可能是不连续的，风险是连续事件吗？不，是突发事件，有时候甚至是偶然事件。

再聚焦到个人，还款意愿和还款能力是有一个金额临界值的，每个人可能不一样，用以区分某个额度对这个人而言是大额还是小额，大额还款关键看还款能力，小额还款关键看还款意愿。小额还款基本上还是可以用模型预测的，而大额还款用模型预测也仅仅是聊胜于无。

大数据应用于风险模型，其未来价值应该关注对异常输入的监测，也就是监控突变，这是我的观点。

金融科技在银行怎么玩？

“金融科技”不要再扯什么非银行、银行，以及非金融、金融等等的区格，你就把它看成是一个算盘或者计算器，你用就叫这个名字，我用就叫另一个名字?无聊的很。

大数据、云计算、移动互联，再加上现在越来越热的区块链，都是高科技，之所以引起全球关注，就在于其“变革”的力量，这应该属于“生产力”的范畴，就像蒸汽机、就像电、就像计算机。

蒸汽革命时，英格兰爆发许多工人捣毁机器的运动，为什么？工人仇恨机器吗？肯定不是，工人是看到了引入机器之后对自身社会关系的剧烈改变，包括工资、日常习俗、社会地位、组织关系等等。生产力，最终要改变的，还是生产关系。

再回到银行本身，银行其实是IT技术的排头兵，在计算机时代银行已经完成了一轮改良，但这种改良更多的是无纸化、电子化、信息化，谈不上重塑，因为与银行体制并无太多冲突。但大数据、云计算、移动互联、区块链，完全不一样，它们的部署要求组织形式的改变，这是银行业面临的最大变革。这才是生产力的魅力所在！

一种新的生产力自有其破坏性和不连续性，而大企业，尤其是传统银行业，所能接受的，更多是一种“渐进式创新”，也就是说，每个人，每个环节，都改变一点点，并且这种改变是大家都可以接受。如果粗暴得来，上来就壁咚，对银行而言是很危险的。

对比国内外银行业，我们能够发现一个有趣的现象：欧美银行基于“金融科技”的产品没有国内那么花哨。为什么？因为欧美的银行还是记住了2008年次贷危机的疼痛，花哨产品、衍生品、高杠杆，意味着不可控，意味着难以捉摸的系统风险。

次贷危机之后，欧美银行一方面面临监管更高的资本要求，由于危机中资产负债表遭到侵蚀，扩展速度放缓，收缩海外业务，回归传统业务；另一方面大幅压降持有的金融衍生品头寸，如CDO、CDS等。对比2006年与2015年的数据，德意志银行、瑞士银行、摩根士丹利、高盛集团的传统强项FICC业务占比（fix income、currency and commodities）均有19%乃至27%的下降，衍生品占比也有2%乃至8%的下降。

欧美银行虽然没有“金融科技”的花哨产品，但是其创新集中在渠道和流程两个方面，包括智能化、网点转型、流程改革等。例如，巴克莱、花旗、桑坦德、ING集团等，无不致力于数字银行建设，并将原有客户服务流程、后台流程进行大数据、移动互联等技术重塑；在区块链方面，欧美银行是走在前面的，已经有信用证、银团贷款、国际贸易等区块链应用，并且区块链技术也应用于内部项目管理、内部业务等。

基于欧美银行的现状，我更乐意得出这样一个结论，欧美银行更加务实一些，更加注重“金融科技”对流程的重塑，发挥其生产力价值，而非设计花哨产品。这也并非说欧美银行更加聪明，只是因为他们疼过，经过了危机的洗礼，而我国银行业还是未经洗礼的花朵。

我认为，未来优秀的银行应该有两类，一类是科技对传统流程重塑成功的；一类是网点转型成功的，从营销型转向专家型。

我之所以看重流程重塑，是因为流程与组织关系紧密相关。你可以不理会我的理念，但你总得用我的新流程吧。在传统银行业，搞“金融科技”的花哨产品太过艰难，没有土壤，没有资源，没有动力，没有任何配套，完全是不一样的玩法，规则不一样，考核不一样，企业大环境中的自我改良难有作为。

这也是为什么诺基亚前CEO奥利拉说，“当你成为全球市场领导者的时候，要重塑公司整体战略又谈何容易。” 在同意微软收购的发布会上，他又说“我们并没有做错什么，但不知为什么，我们输了。”

采用“新流程”，更像是一种“渐进式创新”，对大企业，传统银行业而言，更温和一些，这就像启用了更高效的计算机，原来三个人的活就可以一个人干，原来分散的数据就可以串起来，流程的推进，配合资源、组织的调整、再调整，然后再说那些花哨产品的事情。这些流程就包括了，员工如何交互、部门如何组织、跨部门如何协调、总分行如何分工、营销如何开展、考核如何实施等等。

至于网点转型，有人认为网点是累赘，其实这种观点我不认同，网点将是最有价值的资源，就看驶向何方。未来或许不会像很多人想象的那样，所有的金融产品都是线上销售，随着国内大批中产阶级的崛起，对专业化、个性化的需求将会越来越多，线上的标准品缺乏针对性，人们对专家的依赖将会上升，也就是所谓“知识经济时代”或许真的到来，“有知识”将是最核心的竞争力。大数据、云计算、移动互联、区块链这些高新技术可以将现有网点打造为专家型网点，汇集周边人群的需求，进行定制化、特色化、专属化的服务，类似私人医生的角色。

就说这些吧。“金融科技”并非太阳底下的新鲜事，也并非监管的挡箭牌，它是一种改革的力量，谁都可以采用，谁也无法阻挡，并终将改变组织关系和社会关系，银行业不可能置身事外。

明天，是跟今天不一样的明天，接受，or ，淘汰。

——文章转载自"莫道寻常"公众号